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LOS PLANES DE PENSIONES SE EMBOLSAN 1.830 MILLONES SOLO EN COMISIONES


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LOS PLANES DE PENSIONES SE EMBOLSAN 1.830 MILLONES SOLO EN COMISIONES

Vicente Clavero - publico.es

Gracias a ellos, las entidades financieras mantienen cautivos, además, 104.000 millones de euros aportados por los ahorradores

Las comisiones que cobran las gestoras equivalen a 15% de los beneficios de los seis mayores bancos espñoles

Los planes privados de pensiones son un mal negocio en España para los ciudadanos, al menos durante los últimos tiempos, debido a su escasa rentabilidad y a los gastos que conllevan. Sin embargo, siguen siendo un apetitoso pastel para los responsables de administrarlos (en su mayoría, instituciones financieras) gracias a las cuantiosas comisiones que generan.

Hay dos tipos de comisiones, las de gestión y las de depósito, cuyas cuantías establece cada plan dentro de los máximos fijados por ley, que desde 2014 se sitúan en el 1,5% y en el 0,25% anual, respectivamente. Esos porcentajes se aplican sobre todo el dinero acumulado, no sólo sobre las ganancias, por lo que son independientes de la buena o mala marcha del plan.

La ley permite, no obstante, cambiar la comisión fija de gestión del 1,5% por otra del 0,9% que recaiga exclusivamente sobre la rentabilidad obtenida. Pero fuentes de sector aseguran que raramente se hace, debido a que a los administradores no les interesa en la situación actual, por el poco margen que ofrecen tanto las inversiones en renta fija como en renta variable.

Patrimonio de los planes de pensiones en miles de millones de euros (Fuente: Inverco) ->

http://www.porcentual.es/backoffice/widget.html#/charts/5BDESM8ZYWrg07ygrtd23g/widget

Según datos de la patronal del sector, Inverco, los planes de pensiones acumulaban a finales de septiembre un patrimonio de 104.580 millones de euros. Se incluyen ahí las tres modalidades que existen: los individuales, que son los más frecuentes; los de empleo, que promueven empresas para sus trabajadores, y los asociados, que corresponde a entidades como los sindicatos.

Si sobre los 104.580 millones de euros de patrimonio actual se aplicaran el 1,5% de comisión de gestión y el 0,25% de comisión de depósito, resultarían unos ingresos anuales de más de 1.830 millones. Eso equivale, por ejemplo, a casi el 15% de los beneficios cosechados en 2015 por los seis mayores bancos españoles (Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Popular y Sabadell).

Sin embargo, muchos planes no están gravados por las comisiones máximas, ya que las entidades financieras juegan con ellas para captar clientes, dentro de un mercado muy competitivo. El último dato conocido sobre la comisión media de los planes de pensiones es del 0,8%, aunque la de los individuales suele estar tradicionalmente por encima, según los expertos consultados.

En cualquier caso, para la banca se trata de un producto muy atractivo, porque las especiales características de este instrumento de ahorro le permiten, además, mantener cautivos durante años miles de millones de euros, que los partícipes de los planes no puede retirar (salvo contadas excepciones) hasta que llegue su edad de jubilación.

De hecho, en el ranking de los fondos de pensiones con mayor patrimonio que publica Inverco, ocho de los diez primeros tienen detrás a grandes entidades financieras.

EL MAL NEGOCIO DEL PLAN DE PENSIONES PRIVADO: UN 2,31% DE RENTABILIDAD ANUAL

Las crecientes dificultades de la Seguridad Social para cuadrar sus cuentas han hecho que las entidades financieras intensifiquen sus ofertas de planes privados de pensiones, cuyo periodo de mayor actividad coincide con los últimos meses del año, cuando todavía es posible aprovechar las ventajas fiscales que ofrece este instrumento de ahorro a largo plazo.

Sin embargo, los planes de pensiones no atraviesan hoy por hoy momentos muy boyantes: según datos de la patronal del sector, Inverco, correspondientes a septiembre pasado, su rentabilidad media anual en la última década ha sido del 2,31%, menos de la mitad que si se amplía el periodo de cómputo a 25 años (4,78%).

Los peores resultados se los anotan sin duda los planes de pensiones del sistema individual, que suelen promover las entidades financieras para todo tipo de personas físicas: los que tienen invertido su patrimonio en renta variable, por ejemplo, se han revalorizado un 1,36% de media anual desde 2007 y los de renta fija a corto, un 1,25%.

Rentabilidad de los planes de pensiones ->

http://www.porcentual.es/backoffice/widget.html#/charts/f8WkRWKlCZG_nYKkOjYkdA/widget

A esa rentabilidad puramente financiera hay que restarle las comisiones de gestión, que ascienden por término medio al 0,8% y constituyen una importante fuente de ingresos para la banca; así como el efecto de la inflación acumulada a lo largo de los últimos 10 años, que ha sido del 12,1%.

Si la rentabilidad financiera es exigua, cuando no negativa, la fiscal va en retroceso: hasta 2014, la aportación máxima desgravable en el IRPF oscilaba entre los 10.000 y los 12.000 euros anuales, pero en 2015 bajó a 8.000, salvo casos excepcionales. Además, el ahorro de impuestos es en realidad un diferimiento, pues el contribuyente tiene que pagarlos cuando rescata el plan.